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Al respecto, Johann
García, Coordinador de la Tecnología en Gestión Bancaria del Politécnico
Grancolombiano, explica la relación que existe entre la inflación y los
créditos de vivienda.
En Colombia,
muchos de los créditos de vivienda se otorgan con una tasa que se denomina UVR
(Unidad de Valor Real) la cual permite que un crédito hipotecario sea expresado
en una unidad que aumenta o disminuye al mismo tiempo que la inflación del
país, más unos puntos adicionales ligados al IPC (Índice de Precios al Consumidor).
En la medida
en que el IPC se aumenta con relación a la inflación, los deudores de créditos
de vivienda se verán afectados, puesto que les va a encarecer el pago de la
cuota y el costo de la vivienda. Es por ello, que muchas personas cuando acceden
a este tipo de créditos prefieren la cuota fija en pesos, dado que saben cuál
es el valor de la cuota al conocer también la tasa de interés; mientras que, al
adquirir un crédito UVR, el comportamiento es impredecible al estar atado al
IPC.
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El docente
también aclara que, los bancos o los intermediarios financieros se ven
afectados en la medida que el crédito se encarece, debido a que la demanda de
créditos disminuye por parte de las empresas y personas. Es por eso que los
intermediarios financieros buscan tratar de protegerse y canalizar los recursos
de los agentes económicos que tienen excedentes a través de las captaciones y
colocar esos recursos con una tasa de interés variable atada a la inflación.
Esto lo
realizan a través de los diferentes productos como los CDT (Certificado de
Depósito a Término) o los CDAT (Certificado de Depósito de Ahorro a Término)
con tasas más elevadas, transfiriendo así un mayor costo a las empresas o
personas que requieren crédito; sin embargo, ese mayor costo en el que incurren
las entidades financieras se lo trasladan a los deudores, con el objetivo de
que los bancos puedan manejar un margen, teniendo en cuenta que les cuesta más
captar recursos porque la tasa de interés del Banco de la República ha subido.
Además, dicha
captación se maneja a través de un referente como el DTF (Depósito a Término
Fijo) que es el promedio que pagan las entidades financieras por los depósitos
a 90 días. En la medida en que los CDT se calculan por los DTF, la tasa aumenta
y es trasferida a la hora de adquirir un crédito por parte de las empresas,
quienes utilizan generalmente créditos que no son con tasa fija, sino con tasas
variables; en otras palabras, con unos índices como la UVR (Unidad de valor
real), IBR (Indicador Bancario de Referencia) o a través de la APR (Tasa
Porcentual Anual).
Por esta
razón, requieren buscar cómo su rentabilidad o margen de intermediación no los
perjudique, sino los beneficie. Para eso, son más rigurosos a la hora de hacer
un estudio de crédito, teniendo en cuenta que el riesgo para las entidades
financieras es más latente ante una economía inflacionaria, dado que se generan
muchas expectativas e incertidumbre.
Fuente: Jefe de Prensa Grancolombiano.
Ajuste de
contenido y diagramación: bersoahoy.co
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